Hoe beïnvloedt inventaris de vennootschapsbelasting?
Het bedrag aan vennootschapsbelasting dat uw winkel- of productiebedrijf betaalt, houdt rechtstreeks verband met uw voorraadkosten. De Internal Revenue Service beschouwt de kosten van aanschaf en opslag van voorraad als een deel van uw kosten om zaken te doen. U moet deze kosten administreren en ze vrijgeven op uw resultatenrekening. Onder IRS en algemeen aanvaarde accounting principals, of GAAP, kunt u beslissen welke methode u wilt gebruiken voor uw voorraad. De methode die u selecteert, bepaalt hoe uw voorraadkosten van invloed zijn op de belastingplicht van uw bedrijf.
Voorraad en belastbaar inkomen
Uw voorraadkosten zijn de oorspronkelijke aankoopprijs, eventuele vrachtkosten en de btw die u hebt betaald. Als zodanig neemt u al deze kosten op in de berekening van de kosten van verkochte goederen die op uw resultatenrekening worden vermeld. Uw kostprijs van rechtstreeks verkochte goederen verlaagt uw bruto-inkomensdollar voor dollar. Dit vermindert op zijn beurt uw belastbaar inkomen. Hoe hoger uw kosten van verkochte goederen, hoe minder inkomsten u beschikbaar hebt die mogelijk aan belasting onderhevig zijn.
Verhoogde vennootschapsbelasting
De first-in, first-out of FIFO, inventarismethode verhoogt uw vennootschapsbelasting. Met FIFO draait de inventaris chronologisch in en uit de opslag. De eerste voorraad die u koopt, is de eerste voorraad die u verkoopt of gebruikt. Omdat de voorraadkosten stijgen met de inflatie, gebruikt u eerst de goedkopere voorraadeenheden. De resterende onverkochte voorraad bestaat uit de duurdere eenheden. Dit verlaagt uw kostprijs van verkochte goederen en verhoogt uw belastbaar inkomen. Wanneer u FIFO gebruikt, rapporteert u een grotere winst en betaalt u meer in de inkomstenbelasting.
Gedaalde vennootschapsbelasting
De laatste-in, first-out of LIFO, voorraadmethode verlaagt uw vennootschapsbelasting. Met LIFO gebruikt u eerst de nieuwste inventaris en houdt u de oudere voorraad in opslag. De meest recente voorraad, die meestal uit de duurdere eenheden bestaat, is wat u eerst gebruikt. De resterende voorraad bestaat uit goedkopere eenheden. Dit verhoogt uw kostprijs van verkochte goederen en verlaagt uw belastbaar inkomen. Met LIFO rapporteert u minder winst en betaalt u minder aan belastingen.
IRS en LIFO
Met LIFO kunt u het betalen van uw vennootschapsbelastingen uitstellen. Hoewel de IRS nog steeds LIFO herkent, moet u Form 970, Application to Use LIFO Inventory Method, invullen en opslaan voordat u het kunt gebruiken. Een ander punt van zorg bij het gebruik van LIFO is de potentiële belastingaanslag als u uw bedrijfsorganisatie van een C-bedrijf naar een S-bedrijf verandert. In dat geval moet u het waarderingsverschil tussen de inventarisatiemethoden van LIFO en FIFO opnieuw opnemen. De IRS classificeert dit verschil als inkomsten en u moet belasting betalen over het bedrag wanneer u uw definitieve C-belastingaangifte indient.