Bankeffecten op het bedrijfsleven

Ondernemers hebben de recessie op meerdere manieren gevoeld. Ten eerste zagen ondernemers de omzet dalen omdat consumenten minder geld uitgeven als gevolg van werkloosheid en krimpende huishoudinkomens. Ten tweede, banken hebben hun kredietbeleid aangescherpt en zijn begonnen met het aanbieden van minder leningen en kredietlijnen aan kleine bedrijven. Omdat veranderingen in het bankbeleid vaak wijdverspreid zijn, kunnen ze systemische effecten hebben op de economie. Tijdens een recessie kunnen de bancaire effecten op het bedrijfsleven worden vergroot omdat contant geld in zo'n hoge vraag is.

Bankverordeningen

Als reactie op de Grote Recessie heeft het Congres de Dodd-Frank Act aangenomen, een uitgebreide wet die bedoeld was om de financiële sector volledig te hervormen in 2010. Een dergelijke ingrijpende hervorming is gebruikelijk na een recessie. De Glass-Steagall Act van 1933, een andere wet op de hervorming van de financiën, werd bijvoorbeeld kort na de Grote Depressie ingevoerd. Sommigen hebben echter betoogd dat wetten zoals Dodd-Frank en Glass-Steagall onzekerheid bij banken creëren en ertoe leiden dat zij minder leningen verstrekken aan kleine bedrijven. Dit gebeurt om twee redenen. Ten eerste creëert elke nieuwe wet onzekerheid over de manier waarop zijn taal door de rechtbank zal worden geïnterpreteerd. Ten tweede hebben hervormingswetgeving de neiging om banken minder vrijheid te geven om risico's te nemen en grote winsten te behalen. Als zodanig kunnen banken alleen leningen verstrekken aan de minst risicovolle bedrijven waarvan ze zeker weten dat ze deze kunnen terugbetalen.

Beschikbaarheid van het krediet

De combinatie van een recessie en nieuwe financiële regelgeving leidt tot een afname van de algehele beschikbaarheid van krediet. Net als particulieren verliezen banken geld wanneer de markt achteruitgaat. Het aantal leningen dat een bank kan lenen neemt af naarmate de marktomstandigheden verslechteren. Bovendien kunnen verslechterende marktomstandigheden leiden tot regelgeving die vereist dat banken meer contanten in de reserve houden om ervoor te zorgen dat ze voldoende middelen hebben om hun verplichtingen te betalen. Hoe meer geld er in de reserve wordt gehouden, hoe minder geld beschikbaar is om aan bedrijven te worden uitgeleend en hoe moeilijker de kredietruimte wordt.

Rentetarieven

Rentetarieven zijn een ander aspect van het bankbeleid dat kleine ondernemingen treft. De Federal Reserve speelt een grote rol bij het bepalen van rentetarieven die banken aanbieden op leningen en kredieten die aan kleine bedrijven worden verstrekt. De Fed stelt de nominale funds rate in, het percentage dat door banken in rekening wordt gebracht bij het verstrekken van kortlopende leningen aan elkaar. Dit percentage beïnvloedt de rentetarieven die beschikbaar zijn voor consumenten, omdat het bepaalt hoeveel een bank moet betalen om extra geld aan haar klanten te leveren. Als zodanig zal de Fed vaak de rentetarieven verlagen om de kosten voor het verkrijgen van extra fondsen te verminderen en daarom bankkredieten aan kleine bedrijven en particulieren aanmoedigen. Wanneer de rente laag is, kunnen bedrijven vaak grotere leningen afsluiten tegen lagere kosten. Dit betekent dat wanneer de rentetarieven hoog zijn, de groei van kleine bedrijven moet worden verwacht.

Risico

Risico speelt ook een grote rol in het bankbeleid en heeft een effect op de kredietverlening aan kleine bedrijven. Wanneer banken het marktrisico zien toenemen, wat vaak het geval is in recessies, hebben ze de neiging om hun geld in veiliger beleggingen te stoppen. Op risicovolle markten worden Amerikaanse staatsobligaties bijvoorbeeld steeds aantrekkelijker. Wanneer banken hun geld in minder risicovolle beleggingen stoppen, zijn er minder middelen beschikbaar voor kleine bedrijven en consumentenleningen. Deze trends kunnen van grote invloed zijn op uw vermogen om uw bedrijf uit te breiden.